Incoterms 2026: ¿Quién Debe Asegurar la Mercancía?

Qué son los Incoterms y por qué importan en 2026

Los Incoterms (International Commercial Terms) son las reglas oficiales publicadas por la Cámara de Comercio Internacional (ICC) que estandarizan la distribución de obligaciones, costos y riesgos entre vendedor y comprador en una operación de comercio exterior. No son leyes, pero al incorporarse a un contrato de compraventa adquieren fuerza vinculante y determinan, entre otras cosas, en qué punto exacto del trayecto el riesgo de pérdida o daño físico de la mercancía pasa del exportador al importador.

En 2026 esa pregunta sigue siendo el corazón de cualquier negociación internacional. Saber dónde transfiere el riesgo permite responder dos cuestiones críticas: quién debe contratar el seguro de carga y quién cobrará la indemnización si ocurre un siniestro durante el viaje. Para una pyme importadora de Santiago o un exportador de fruta del Valle del Aconcagua, elegir bien el Incoterm puede significar la diferencia entre recuperar el 100% del valor de un contenedor siniestrado o asumir una pérdida total no asegurada.

Cambios clave en Incoterms 2026 vs 2020

La revisión 2026 no introdujo nuevos términos ni eliminó los existentes: mantiene los 11 Incoterms agrupados en las mismas dos familias (multimodales y exclusivos marítimos). Los ajustes más relevantes son operativos y documentales, y conviene que cualquier área de comercio exterior los incorpore a sus plantillas contractuales:

• Cláusulas de cobertura mínima en CIP elevadas: se ratifica el cambio iniciado en 2020 exigiendo ICC A como cobertura mínima obligatoria para CIP, alineando este término con la práctica del transporte multimodal de productos de valor.
• CIF mantiene ICC C como mínimo: pese a propuestas de elevarlo, la ICC conservó la cobertura mínima en C para no encarecer commodities marítimos. Esta es la trampa silenciosa más importante de 2026.
• Mayor énfasis en seguridad de la cadena: se refuerzan las obligaciones de información sobre verificación de seguridad (escáner, AEO, controles aduaneros) en términos como FCA, DAP y DPU.
• Notas operativas sobre transporte digital: se reconocen expresamente los documentos electrónicos de transporte (eB/L) como equivalentes al papel para todas las obligaciones del vendedor.
• Aclaraciones sobre venta en tránsito: se precisan responsabilidades cuando la mercancía se revende mientras viaja, situación frecuente en commodities chilenos de exportación como cobre y celulosa.

Los 11 Incoterms agrupados por modo de transporte

Los Incoterms 2026 se dividen en dos grandes grupos. Siete son multimodales (sirven para cualquier modo de transporte, incluido el marítimo) y cuatro son exclusivos del transporte marítimo y vías navegables interiores. La siguiente tabla resume el punto de transferencia del riesgo, si el seguro es obligatorio y quién paga cada elemento de la cadena.

Incoterm	Modo	Transferencia riesgo	¿Seguro obligatorio?	Quién paga
EXW En fábrica	Multimodal	En la bodega del vendedor	No	Comprador (lo asume todo)
FCA Franco transportista	Multimodal	Al entregar al transportista designado	No	Comprador (recomendado)
CPT Transporte pagado hasta	Multimodal	Al entregar al primer transportista	No	Comprador (recomendado)
CIP Transporte y seguro pagados	Multimodal	Al entregar al primer transportista	Sí (ICC A mínimo)	Vendedor
DAP Entregada en lugar	Multimodal	En destino, lista para descargar	No	Vendedor (recomendado)
DPU Entregada y descargada	Multimodal	En destino, ya descargada	No	Vendedor (recomendado)
DDP Entregada con derechos pagados	Multimodal	En destino, despachada e importada	No	Vendedor (lo asume todo)
FAS Franco al costado del buque	Marítimo	Al costado del buque en puerto origen	No	Comprador (recomendado)
FOB Franco a bordo	Marítimo	Al cargar a bordo del buque	No	Comprador (recomendado)
CFR Costo y flete	Marítimo	Al cargar a bordo del buque	No	Comprador (recomendado)
CIF Costo, seguro y flete	Marítimo	Al cargar a bordo del buque	Sí (ICC C mínimo)	Vendedor

Quién está obligado a asegurar bajo cada Incoterm

La regla fundamental es contraintuitiva: solo dos de los once Incoterms (CIF y CIP) obligan al vendedor a contratar un seguro de carga. En los nueve restantes no existe obligación legal de asegurar para ninguna de las partes. Sin embargo, eso no significa que la carga viaje sin protección recomendable: significa que la parte que corre con el riesgo durante el tramo respectivo debe asegurar por su cuenta si quiere transferir esa exposición a una aseguradora.

Para entenderlo bien, hay que separar tres conceptos que muchas veces se confunden: quién paga el flete, quién soporta el riesgo y quién contrata el seguro. Por ejemplo, en CFR el vendedor paga el flete hasta el puerto chileno de destino, pero el riesgo ya transfirió al comprador cuando la carga cruzó la borda del buque en origen. Si el contenedor se pierde en alta mar, es el importador chileno quien sufre la pérdida, aunque el flete ya estaba pagado por el exportador. Por eso bajo CFR el importador debe siempre tomar un seguro propio desde el puerto de embarque.

En términos del grupo D (DAP, DPU, DDP) el vendedor es quien retiene el riesgo hasta el destino, por lo que conviene que él asegure el trayecto completo aunque no esté obligado. En términos del grupo F y C marítimos (FAS, FOB, CFR), el comprador es quien debe contratar el seguro propio desde el momento del embarque, porque el riesgo viaja con él.

CIF y CIP: los únicos con seguro obligatorio

CIF (Cost, Insurance and Freight) y CIP (Carriage and Insurance Paid To) son los dos únicos Incoterms donde el vendedor está obligado contractualmente a contratar y pagar un seguro de carga a favor del comprador. En ambos casos el seguro debe cubrir, como mínimo, el 110% del valor CIP/CIF de la mercancía y emitirse en la moneda del contrato.

Diferencias entre CIF e CIP

Aunque suelen agruparse, CIF y CIP tienen diferencias críticas que impactan la calidad de la cobertura:

• Modo de transporte: CIF es exclusivo marítimo. CIP es multimodal y se usa para carga en contenedor, aéreo, terrestre o combinado.
• Punto de transferencia del riesgo: en CIF el riesgo transfiere cuando la mercancía está cargada a bordo del buque. En CIP transfiere cuando se entrega al primer transportista, que puede ser un camión en bodega de origen.
• Cobertura mínima exigida: bajo CIF el vendedor solo debe contratar ICC C, la cobertura más limitada del mercado, que cubre únicamente grandes catástrofes (incendio, hundimiento, varada). Bajo CIP, en cambio, la obligación mínima es ICC A, equivalente a "todo riesgo".

Esta diferencia es enorme. Si importas bajo CIF desde Shanghái, el seguro que viene "incluido" es la cobertura más básica que existe: no cubre robo, mojaduras parciales, contaminación, manipulación deficiente ni la inmensa mayoría de los siniestros reales que ocurren en una ruta marítima. Por eso la recomendación profesional es clara: si negocias CIF, exige por escrito que el vendedor eleve la cobertura a ICC A, o bien contrata tú mismo una póliza adicional desde Chile que complemente la cobertura insuficiente del exportador. Plataformas digitales como Cargo Insure Online (CIO) permiten emitir esa póliza complementaria en minutos, con cobertura desde el puerto de embarque hasta tu bodega en destino.

Errores frecuentes al elegir Incoterm

Tras revisar siniestros reales reportados por importadores chilenos, los errores más costosos se repiten una y otra vez:

1. Asumir que "CIF incluye seguro completo": el seguro CIF cubre solo ICC C. Si necesitas protección real, debes elevarlo a ICC A o contratar póliza complementaria.
2. Comprar EXW sin medir el riesgo total: bajo EXW el comprador asume riesgo desde la bodega del proveedor extranjero, incluyendo el manipuleo y transporte interno en origen. Sin un seguro emitido en origen, ese tramo queda descubierto.
3. Vender DDP a clientes con aduanas complejas: muchos exportadores chilenos venden DDP a Latinoamérica sin entender que asumen riesgo, costos y obligaciones aduaneras hasta destino, incluida la responsabilidad por demoras.
4. Confundir FOB con FCA en contenedores: la ICC recomienda usar FCA (no FOB) cuando la carga se entrega en terminal antes del buque. Usar FOB en ese caso deja un "limbo" de riesgo entre la entrega al terminal y la carga efectiva a bordo.
5. No declarar el Incoterm en la factura comercial: el Servicio Nacional de Aduanas (SNA) exige que la factura comercial indique de forma expresa el Incoterm pactado y el lugar geográfico de referencia (por ejemplo, "FOB Shanghái Incoterms 2026"). Omitirlo puede generar reparos en el aforo y problemas en la valoración aduanera.

"FOB no significa 'el vendedor se encarga de todo hasta el puerto'. El riesgo transfiere al comprador en cuanto la carga está a bordo del buque. Si no tienes seguro propio desde ese momento, viajas descubierto."

Recomendaciones para importadores y exportadores chilenos

El patrón típico del comercio exterior chileno tiene implicancias claras en la elección del Incoterm. La mayoría de los importadores chilenos compran bajo CIF o CIP desde Asia (especialmente China, Corea y Vietnam), confiando en que el seguro "ya viene incluido". En paralelo, los exportadores chilenos de fruta, vino, salmón, celulosa y cobre suelen vender FOB desde Valparaíso, San Antonio o San Vicente, dejando el riesgo de la travesía en manos del comprador extranjero.

Para el importador, la recomendación profesional es:

• Si negocias CIF, exige por contrato la elevación de la cobertura a ICC A o contrata una póliza chilena complementaria.
• Si negocias FOB, CFR o CPT, contrata tu propio seguro desde Chile cubriendo desde el puerto/aeropuerto de embarque hasta tu bodega final ("warehouse to warehouse").
• Asegúrate de que la póliza emitida indique correctamente el Incoterm y el valor CIF + 10%, requisito documental aceptado por el SNA y necesario para la liquidación correcta de un siniestro.

Para el exportador chileno la lógica es la inversa:

• Si vendes FOB o CFR, tu obligación de cobertura termina al embarque; aún así, evalúa un seguro de pre-embarque que cubra el tramo en bodega y traslado al puerto.
• Si vendes DAP, DPU o DDP, contrata cobertura door-to-door, porque sigues siendo el responsable del riesgo hasta destino.
• Si vendes CIP, recuerda que estás obligado a contratar ICC A; presupuesta esa prima dentro del precio de venta para no erosionar margen.

Preguntas frecuentes

¿Si compro CIF necesito contratar un seguro adicional desde Chile?

En la mayoría de los casos, sí. El vendedor solo está obligado a contratar ICC C, una cobertura mínima que excluye prácticamente todos los siniestros reales (robos, mojaduras, daños por manipulación). Lo recomendable es exigir ICC A por contrato o contratar una póliza complementaria en Chile que cubra desde el puerto de embarque hasta tu bodega.

¿Quién cobra la indemnización si la carga se daña bajo FOB?

El comprador, porque bajo FOB el riesgo transfirió al cargar la mercancía a bordo del buque. Si el importador chileno no contrató un seguro propio, no podrá reclamar a ninguna aseguradora y solo le quedará la limitada responsabilidad del transportista marítimo (cerca de USD 900 por bulto según las Reglas de La Haya-Visby).

¿Es válido usar Incoterms 2020 después de 2026?

Sí. Los Incoterms 2020 siguen siendo válidos en cualquier contrato que los invoque expresamente. La ICC no obliga a actualizar versiones, pero recomienda especificar siempre el año en la factura comercial (por ejemplo, "CIP Santiago Incoterms 2026") para evitar disputas interpretativas en caso de siniestro.

¿Qué Incoterm conviene más al importador chileno?

Para tener máximo control sobre el seguro y la calidad de la cobertura, lo más recomendable es comprar bajo FCA o FOB y contratar el flete y el seguro desde Chile con proveedores propios. Eso te permite elegir cobertura ICC A real, ajustar el deducible y, sobre todo, gestionar el siniestro directamente con tu aseguradora local sin depender del exportador.